De rechterlijke uitspraken die alles veranderden
Het Nederlandse Box 3-stelsel ging jarenlang uit van een forfaitair rendement: de overheid stelde vaste percentages vast, en u betaalde belasting over dit fictieve inkomen ongeacht wat u daadwerkelijk had verdiend. Iemand met €200.000 op een spaarrekening die 0,1% rente opleverde, werd belast alsof hij 6% rendement behaalde.
In december 2021 deed de Hoge Raad zijn richtinggevende "Kerstarrest" uitspraak: belasting heffen over een fictief rendement dat het werkelijk behaalde rendement significant overschreed, was in strijd met het eigendomsrecht.
Een vervolguitspraak in december 2024 bevestigde dat de tegenbewijsregeling het volledige werkelijke rendement omvat: niet alleen spaargeld, maar ook beleggingen, vastgoed en ongerealiseerde waardeontwikkeling.
Wat telt als uw "werkelijk rendement"?
- Ontvangen rente op spaarrekeningen en obligaties
- Ontvangen dividenden uit aandelen en fondsen
- Gerealiseerde vermogenswinst (de winst bij verkoop van een bezit)
- Ongerealiseerde vermogenswinst (de waardestijging van bezittingen die u op 31 december nog in bezit heeft)
- Huurinkomsten uit een tweede woning of beleggingspand (Box 3-deel)
Van het totale rendement trekt u af: betaalde rente over Box 3-schulden en ongerealiseerde verliezen op bezittingen die in waarde zijn gedaald. Kosten zoals beheer- of transactiekosten zijn niet aftrekbaar.
Ongerealiseerde winsten en verliezen tellen mee. Als uw portefeuille op papier met €30.000 is gestegen maar u niets heeft verkocht, telt die €30.000 toch als werkelijk rendement.
Hoe de berekening van het werkelijk rendement werkt
Een uitgewerkt voorbeeld
- Ontvangen rente spaarrekening
- €450
- Dividenden uit ETF-beleggingen
- €1.200
- Ongerealiseerde winst ETF-portefeuille (1 jan -> 31 dec)
- €8.400
- Betaalde rente margin-lening
- -€600
- Totaal werkelijk rendement
- €9.450
Bij werkelijk rendement geldt geen heffingsvrij vermogen, dus de hele €9.450 wordt belast: 36% × €9.450 = €3.402. Vergelijk dat met het forfaitaire stelsel: met €50.000 spaargeld en €200.000 beleggingen in 2026 is het forfaitaire rendement €12.640, waarvan na het heffingsvrij vermogen van €59.357 76% belast wordt, goed voor €3.470 belasting. Werkelijk rendement scheelt hier maar €68.
Omdat het heffingsvrij vermogen wegvalt, loont werkelijk rendement alleen als uw echte rendement duidelijk onder het forfaitaire ligt, zoals in een jaar waarin de beurs daalde. Het Box 3-onderdeel van de calculator berekent beide, zodat u ziet wat lager is.
Wanneer loont het werkelijk rendement?
- Het merendeel van uw Box 3-vermogen staat op laagrentende spaarrekeningen (forfaitair spaartarief: 1,28%)
- Uw beleggingsportefeuille is in waarde gedaald (ongerealiseerde verliezen verlagen uw werkelijk rendement)
- U heeft buitenlands vastgoed dat weinig of geen netto-inkomen opleverde
- U houdt kasgeld aan dat vrijwel niets heeft opgebracht
Met deze rekenhulp kunt u in het Box 3-paneel uw werkelijk rendement invoeren en de twee methoden naast elkaar vergelijken.
Administratie voor het werkelijk rendement
- Download een jaaroverzicht van elke bank en broker met openings- en slotstand, ontvangen rente/dividenden en gerealiseerde winsten of verliezen.
- Voor beleggingsportefeuilles heeft u de marktwaarde op 1 januari en 31 december nodig.
- Bewaar alle onderliggende stukken minimaal 7 jaar.
Bronnen
Dit artikel is gebaseerd op deze officiële pagina's. Bij verschillen gaat de officiële pagina voor.
Klaar om uw eigen cijfers te berekenen?
Probeer de Box 3 belastingcalculator